La historia del hobbit Bilbo Bolsón quien fue tío de Frodo y el que encontró el anillo de poder. Esto es una precuela de la trilogía del Señor de los Anillos, Bilbo emprende un viaje a través del país de los elfos y los bosques de los trolls, acompañado de trece enanos dirigidos por el legendario guerrero Thorin escudo de roble, ellos intentan recuperar el tesoro y el reino de los enanos de Erebor que les fue arrebatado por el terrible dragón Smaug.